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Bullish auf Ethereums Londoner Hard Fork? Hier ist eine Optionsstrategie, die von Profi-Tradern verwendet wird

Das Ethereum-Netzwerk wird am 4. August einem großen Upgrade unterzogen, da der lang erwartete Londoner Hard Fork voraussichtlich bei Block 12.965.000 starten wird. Der Übergang ist Teil einer Roadmap, die zur Veröffentlichung von Ethereum 2.0 führt, die darauf abzielt, das Netzwerk zu einem Proof-of-Stake-Konsensmechanismus zu migrieren.

Indem man nicht mehr vom intensiven Energieverbrauch-Mining abhängig ist, besteht das Hauptziel darin, die Kapazität des Netzwerks durch parallele Verarbeitung, auch bekannt als Sharding, drastisch zu erhöhen.

Das bevorstehende Londoner Upgrade wird den kritischen Ethereum Improvement Proposal EIP-1559 implementieren, wodurch die Gaskosten von Ether (ETH) besser vorhersehbar werden. Diese umstrittene Änderung beinhaltet einen Prozess zum Verbrennen von Transaktionsgebühren, der Ether möglicherweise zu einem deflationären Vermögenswert machen könnte.

Im letzten Monat befand sich der Preis von Ether in einer rückläufigen Talfahrt, obwohl sich der Preis vom Rückgang auf 1.500 USD gut erholte, aber Händler sind immer noch vorsichtig, Positionen zu eröffnen. Für die aktuelle Art der Preisaktion bieten Optionsstrategien Anlegern mit einer engen Zielspanne für einen Vermögenswert hervorragende Möglichkeiten.

Beispielsweise könnte die Verwendung von Leveraged Futures-Kontrakten eine Lösung für ein Szenario sein, in dem ein Preisanstieg von 20 % erwartet wird, die Begrenzung der Abwärtsbewegung jedoch einen engen Stop-Loss erfordern würde. Kurz gesagt, das Risiko-Rendite-Verhältnis zahlt sich auf volatilen Märkten normalerweise nicht aus.

Lassen Sie uns untersuchen, wie die Long-Butterfly-Optionsstrategie Tradern in engen Märkten einen Vorteil verschaffen kann.

Handelsoptionen können Anlegern helfen, Liquidationen zu vermeiden

Die Verwendung mehrerer Calls (Kauf)-Optionen kann eine Strategie schaffen, die Gewinne ermöglicht, die dreimal höher sind als der potenzielle Verlust. Die Long-Butterfly-Strategie ermöglicht es einem Händler, vom Aufwärtstrend zu profitieren und gleichzeitig Verluste zu begrenzen.

Es ist wichtig, sich daran zu erinnern, dass alle Optionen ein festgelegtes Verfallsdatum haben und daher die Kurssteigerung des Vermögenswerts während des festgelegten Zeitraums erfolgen muss.

Unten sind die erwarteten Renditen mit Ether-Optionen für den Ablauf am 27. August aufgeführt, aber diese Strategie kann auch mit anderen Zeitrahmen angewendet werden. Obwohl die Kosten variieren, wird die allgemeine Effizienz nicht beeinträchtigt.

Gewinn- / Verlustschätzung. Quelle: Deribit Position Builder

Diese Call-Option gibt dem Käufer das Recht, einen Vermögenswert zu erwerben, während der Vertragsverkäufer ein (potentielles) negatives Exposure erhält. Aus diesem Grund eröffnet die Long Butterfly-Strategie eine Short-Position mit der Call-Option von 2.800 USD.

Um die Order auszuführen, kauft der Anleger 3 Ether-Call-Optionen mit einem Ausübungspreis von 2.400 USD und verkauft gleichzeitig 4 der 2.800 USD-Calls. Um den Handel abzuschließen, müssen sie 1 Ether der 4.000 $ Call-Optionen kaufen, um einen Aufwärtsschutz zu schaffen.

Derivate tauschen Preiskontrakte in ETH-Bedingungen aus und 2.366 USD war der Preis, als diese Strategie notiert wurde.

Der Preis beträgt 3-zu-1-Gewinne mit begrenzten Nachteilen

In dieser Situation führt jedes Ergebnis zwischen 2.485 USD (5% Gewinn) und 3.620 USD (53% Gewinn) zu einem Nettogewinn – zum Beispiel führt eine Preiserhöhung um 15% auf 2.720 USD zu einem 0,25 Ethernet-Gewinn.

In der Zwischenzeit beträgt der maximale Verlust 0,105 Ether, wenn der Preis am 27. August unter 2.400 USD oder über 4.000 USD liegt.

Der Reiz der Butterfly-Strategie ist ein potenzieller 0,32 Ether bei 2.820 $, was dreimal so hoch ist wie der maximale Verlust. Insgesamt liefert der Trade ein viel besseres Risiko-Rendite-Ergebnis im Vergleich zum Handel mit gehebelten Futures, wenn man die begrenzten Nachteile berücksichtigt.

Optionsstrategien mit mehreren Strikes bieten zinsbullischen Händlern, die am 4. August ein Engagement in der Londoner Hard Fork von Ethereum anstreben, einen angemessenen Vorteil. Die einzige erforderliche Vorausgebühr beträgt 0,105 Ether, was ausreicht, um den maximalen Verlust zu decken.

Die hier geäußerten Ansichten und Meinungen sind ausschließlich die der Autor und spiegeln nicht unbedingt die Ansichten von Cointelegraph wider. Jede Anlage- und Handelsbewegung birgt Risiken. Sie sollten Ihre eigene Recherche durchführen, wenn Sie eine Entscheidung treffen.