Kryptowährung

Gerüchte kaufen, Nachrichten verkaufen? $10K Ethereum-Optionen sind 88% unter ihrem Höchstpreis

Der diesjährige kumulierte Gewinn von 500% ließ den Preis von Ether (ETH) am 12. Mai auf ein Allzeithoch von 4.380 USD steigen, und diese Rallye war noch robuster als die Bewegung Ende 2017. Der berühmte Bullenmarkt oder die Blase, je nachdem, wie Sie es sehen, hat den Preis von Ether bei einer 390%igen Rallye von 290 USD im November 2017 auf 1.420 USD Mitte Januar 2018 getrieben.

Vielleicht war die diesjährige Mega-Rallye eine DeFi- und NFT-Blase, die weitere zwei Jahre brauchen wird, um ihren Höhepunkt wiederzuerlangen, aber es scheint verfrüht, jetzt eine Prognose abzugeben. Einige Analysten, darunter der CEO von Celsius Network, Alex Mashinsky, argumentieren jedoch, dass Ethers „Flippen“ bereits stattgefunden hat, wenn sie die Breite der verwalteten Vermögenswerte vergleichen.

Laut Mashinsky ist der Hauptanwendungsfall von Ether Yield Farming, die Praxis des Absteckens oder Sperrens von Krypto gegen Belohnungen, während Bitcoin hauptsächlich als Wertaufbewahrungsmittel verwendet wird.

Die Erwartung einer erhöhten Skalierung ist ein weiterer Grund, der dazu führt, dass Ether-Investoren optimistisch bleiben, obwohl der aktuelle Preis 47% unter seinem Allzeithoch liegt. Darüber hinaus veröffentlichte der globale Wirtschaftsprüfungsgigant Ernst & Young am 1. Juli die dritte Iteration seiner Zero-Knowledge-Beweis Ethereum-Skalierungslösung namens Nightfall 3.

Nightfall 3 verwendet zk-Rollups, eine Layer-2-Skalierbarkeit, die aus gestapelten Transfers besteht, die in eine Transaktion “gerollt” werden, um die Transaktionseffizienz und den Datenschutz im Ethereum-Netzwerk zu verbessern. Laut der Studie wird dies wahrscheinlich zu einer Reduzierung der Gasgebühren um 90 % führen.

Optionspreisprämie kann sich täglich reduzieren reduce

Unabhängig davon, wie optimistisch Ether-Investoren sind, je näher ein Optionskontrakt dem Verfallsdatum kommt, desto geringer wird die Prämie. Dieser Effekt bedeutet, dass die Wahrscheinlichkeit, dass ein Kursziel erreicht wird, in weniger Tagen deutlich sinkt.

Ether $10.000 Call-Option für den 31. Dezember bei Deribit in der ETH. Quelle: Deribit

Die obige Grafik zeigt Ethers $10.000 Call (Buy)-Option zum Jahresende, die am 14. Mai bei 0,177 ETH ihren Höchststand erreichte. Zu diesem Zeitpunkt wurde Ether bei $4.150 gehandelt, sodass jede Option bei $734 gepreist wurde.

Denken Sie daran, dass diese Option wertlos ist, wenn Ether am 31. Dezember um 8:00 Uhr UTC unter 10.000 USD gehandelt wird. Selbst wenn der Preis 9.950 USD erreicht, hätte der Optionskäufer seine 734 USD im Voraus verschwendet. Daher war ein Aufwärtstrend von 160% erforderlich, damit solche Call-Optionsinhaber profitabel werden.

Nicht jeder $10.000 Optionshändler ist rücksichtslos

Cointelegraph hat zuvor erklärt, wie professionelle Trader Call-Optionen in Strategien mit mehreren Verfallsdaten verwenden, sodass die Trades der 10.000-Dollar-Ether-Optionen nicht als bloß spekulative bullische Wetten interpretiert werden sollten.

Verbunden: Aus diesem Grund erwarten professionelle Trader einen weiteren Rückgang des Ethereum-Preises

Für Händler, die von Marktverzerrungen profitieren möchten, ist der Verkauf der 10.000-Dollar-Call-Option eine ausgezeichnete Möglichkeit für Inhaber, eine gewisse Rendite zu erzielen, und die erforderliche Anfangsmarge beträgt ungefähr 10 %, was eine gewisse Hebelwirkung ermöglicht.

Wenn man zum Beispiel den $6.000 Ether Call-Optionskontrakt für den 31. Dezember kaufte, könnte er 0,20 Ether einzahlen und 1 Kontrakt verkaufen, um möglicherweise die 0,073 ETH-Prämie zu erhalten.

Dies generiert eine Rendite von 36,5% in 6 Monaten, was einem APY von 86% entspricht. Sofern jedoch kein erheblicher Margin-Betrag hinterlegt wird, läuft der Verkäufer einer Call-Option Gefahr, liquidiert zu werden, wenn der Ether-Preis steigt.

Der gleiche exakte Handel wird während zinsbullischer Märkte viel höhere Renditen bieten, da die Prämie für Call-Optionen tendenziell steigt.

Die hier geäußerten Ansichten und Meinungen sind ausschließlich die der Autor und spiegeln nicht unbedingt die Ansichten von Cointelegraph wider. Jede Anlage- und Handelsbewegung birgt Risiken. Sie sollten Ihre eigene Recherche durchführen, wenn Sie eine Entscheidung treffen.