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Kryptowährung

MicroStrategy-Aktie schlägt bullisch mit MSTR, einem Bitcoin-„Proxy“ für institutionelle Anleger

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Die Aktie von MicroStrategy (MSTR) bereitet sich auf einen massiven Bullenlauf in den kommenden Sitzungen vor.

Zeigt also ein technisches Setup, das als inverser Kopf und Schulter bezeichnet wird und eine Geschichte der Vorhersage von Aufwärtsbewegungen mit einer Genauigkeit von 83,44% hat, gemäß der Samurai Trading Academy Forschung. MSTR scheint eine ähnliche bullische Struktur gebildet zu haben, wie der unabhängige Marktanalyst Bob Loukas teilt.

MicroStrategy-Aktien-Tageschart mit inversem Head-and-Shoulder-Setup. Quelle: Bob Loukas, TradingView.com

Im Detail, ein inverser Kopf und Schulter (IH&S)-Setup bildet sich, wenn der Preis drei Täler hintereinander bildet, wobei der mittlere (Kopf) tiefer ist als die anderen beiden (Schultern). Inzwischen hängen alle Tröge an einer Preisobergrenze (Ausschnitt).

Traditionelle Chartisten betrachten IH&S als bullish, wenn der Kurs mit höheren Volumina über die Nackenlinie bricht. Dabei wird erwartet, dass der Preis um den Abstand zwischen dem Boden des mittleren Tiefs und der Nackenlinie steigt.

Wendet man die klassische Definition auf das MSTR-Diagramm an, erscheint das nächste Gewinnziel für die Aktie in der Nähe von 1.478 US-Dollar, fast das Doppelte der aktuellen Gebotsspanne.

Ist MSTR eine Abkürzung, um Bitcoin-Exposure zu gewinnen?

Die Aufwärtsaussichten für MSTR erscheinen, da er weiterhin positiv mit Bitcoin (BTC) korreliert, einer hochvolatilen Kryptowährung, die von ihren Hardcore-Enthusiasten als „digitales Gold“ propagiert wird.

MicroStrategy besitzt 105.085 BTC im Wert von rund 5,23 Milliarden US-Dollar, da der Bitcoin-Preis auf 50.000 US-Dollar zurückkehrt. Tatsächlich hat das Engagement des an der Nasdaq notierten Unternehmens gegenüber Bitcoin MSTR zu einem Quasi-Proxy für die Flaggschiff-Kryptowährung gemacht.

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MSTR-Tagespreisdiagramm im Vergleich zu BTC/USD. Quelle: TradingView.com

MSTR hat an Fahrt gewonnen, vor allem inmitten aggressiver Trader– diejenigen mit einer höheren Risikobereitschaft – mit einer Jahresrendite von jetzt 65,21%.

Gleichzeitig sind die Bitcoin-Preise um 68,22% gestiegen, wobei viele Analysten nun davon ausgehen, dass sich die BTC/USD-Kurse bis Ende 2021 verdoppeln und 100.000 USD erreichen werden.

Aber MSTR und BTC/USD zeigten nach Juni Anzeichen einer Entkopplung. Im Berichtszeitraum begrenzte die MicroStrategy-Aktie ihre Abwärtsbewegungen gegen einen vergleichsweise aggressiven Abwärtstrend auf dem Bitcoin-Markt. Finanzanalyst Alexander J. Poulos habe die Abweichung entdeckt, wobei darauf hingewiesen wurde, dass dies auf die Investition der Capital Group in MicroStrategy zurückzuführen sein könnte.

Im Juni kaufte das US-amerikanische Finanzdienstleistungsunternehmen, das die Investmentfondsfamilie American Funds betreibt, einen Anteil von 12,2 % an MSTR. Poulos betonte, dass die 600-Millionen-Dollar-Investition der Capital Group ein indirekter Weg sei, um sich in Bitcoin zu engagieren.

„Da die SEC keinen reinen BTC-ETF genehmigt, wird MSTR weiterhin als Stellvertreter für Fondsfamilien dienen“, sagte er und fügte hinzu:

„Der Schritt der Capital Group ist kein Ausreißer. Ich erwarte, dass andere ihre bestehenden Positionen einführen oder ergänzen.“

Ein Spiel mit hohem Risiko

MicroStrategy hat hohe Schulden angehäuft, um Bitcoin zu kaufen. Daher könnte die Erwägung, dass sie ihre Krypto-Bestände verkaufen würden, um ihre finanzielle Verpflichtung gegenüber Anleiheinvestoren zu respektieren, ein potenziell negatives Ereignis für MSTR sein.

In seinem SeekingAlpha op-ed, Joshua Sorto, der Personalbuchhalter bei MNCPA, schrieb, dass MicroStrategy die Schulden ihrer ersten 650-Millionen-Dollar-Wandelanleihe leicht zurückzahlen könnte – MSTR handelt bereits über 517 US-Dollar, um Banknoten in Aktien umzuwandeln, die Microstrategy nicht zum Verkauf des Bitcoin-Bestands benötigen.

Aber die zweite konvertierbare Note hat eine Benchmark für die Conversion-Rate von 1.432,46 USD. Allerdings müsste MicroStrategy seine Marktbewertung bis 2027 verdreifachen, was bedeutet, dass der MSTR vor Fälligkeit der Anleihe über 100 % steigen müsste.

„Damit MSTR dies tun kann, muss das Analytics-Geschäft Cashflows von 125 Millionen US-Dollar pro Quartal erwirtschaften; derzeit liegt es bei weniger als der Hälfte dieses Niveaus“, sagte Sorta mit Blick auf das Ergebnis von MicroStrategy im zweiten Quartal.

Die dritte Note ist nicht konvertierbar. MicroStrategy hat 13.005 BTC mit einem Erlös von fast einer halben Milliarde Dollar gekauft. Ob das Unternehmen seine Schulden begleichen würde oder nicht, hängt also hauptsächlich von der Leistung von Bitcoin bis 2026 ab.

Verbunden: MicroStrategy-Aktie rutscht ab, nachdem eine neue Schuldenerhöhung in Höhe von 400 Millionen US-Dollar für den Kauf von Bitcoin angekündigt wurde

In seinen Einreichungen bei der US-Sicherheits- und Börsenkommission hat MicroStrategy insgesamt 49 Risiken aufgezeigt, von denen 47 % Finanzen und Unternehmen betreffen. Außerdem ist die Risikosumme höher als der S&P-Durchschnitt von 31.

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MicroStrategy-Risikoangaben. Quelle: TipRanks

Poulos gab zu, dass er in den kommenden Jahren bei Bitcoin optimistisch ist, was im weiteren Sinne bedeutet, dass er auch bei MicroStrategy optimistisch ist. Auch Sorto äußerte einen ähnlichen Ausblick und stellte fest, dass die Verbindung von MSTR mit einer boomenden Bitcoin-Industrie dazu führen würde, dass die Aktie ihre Aufwärtsaussichten langfristig beibehalten würde.

„Am Horizont sind keine Gewitterwolken zu sehen, aber ein paar Wolken in der Ferne sind es wert, beobachtet zu werden“, schrieb er.

Die hier geäußerten Ansichten und Meinungen sind ausschließlich die des Autors und spiegeln nicht unbedingt die Ansichten von Cointelegraph.com wider. Jeder Investitions- und Handelsschritt ist mit Risiken verbunden, Sie sollten Ihre eigenen Recherchen durchführen, wenn Sie eine Entscheidung treffen.