Kryptowährung
Krypto-Long-Liquidationen im Wert von 300 Millionen US-Dollar – 5 Dinge, die Sie diese Woche über Bitcoin wissen sollten
Bitcoin (BTC) beginnt eine wichtige Woche für die Makromärkte mit einem Anstieg, da der Wochenschluss einer starken BTC-Preiskorrektur von 7 % Platz macht.
Die größte Kryptowährung brach in einem neuen Anfall von Volatilität in Richtung 40.000 US-Dollar ein und erreichte den niedrigsten Stand seit einer Woche.
Die wohl längst überfällige Rückkehr von Bitcoin zur Testunterstützung überraschte dennoch bullische Nachzügler und löste Long-Positionen im Wert von fast 100 Millionen US-Dollar auf.
Der schnelle Schritt sorgt für ein böses Erwachen für BTC-Investoren zu Beginn einer Woche, die bereits eine Vielzahl potenzieller Volatilitätsauslöser birgt. Diese liegen in Form von US-Makrodaten vor, die der nächsten Entscheidung der Federal Reserve zur Zinspolitik unmittelbar vorausgehen.
Eine riesige Zahl an Zahlen, die in schneller Folge eintreffen, bedeutet, dass bei Risikoanlagen alles passieren kann – und Krypto ist da keine Ausnahme.
Frisch nach der ersten Anpassung der Mining-Schwierigkeit nach unten seit drei Monaten scheint es, dass sich Bitcoin nach Wochen praktisch ungebremsten Aufwärtstrends endlich abkühlt.
Was könnte passieren, bevor das Jahr zu Ende ist?
Händler und Analysten bereiten sich gleichermaßen darauf vor, dass es bis zum Kerzenschluss im Jahr 2023 bergab geht, und nur noch drei Wochen vor Schluss fühlt sich die BTC-Preisbewegung plötzlich viel unsicherer an.
7 % BTC-Preiskorrektur löscht Long-Positionen aus
Die Bitcoin-Volatilität kehrte sofort nach einem flachen Wochenende zurück, sobald der Wochenschluss abgeschlossen war.
Dieses Mal waren es jedoch die Bullen, die darunter litten, als BTC/USD innerhalb weniger Stunden um mehr als 7 % fiel und auf Bitstamp seinen Tiefpunkt bei 40.660 $ erreichte. Dies beinhaltete einen Rückgang um 5 % innerhalb weniger Minuten, wie Daten von Cointelegraph Markets Pro und TradingView zeigen.
Der plötzliche Abschwung, der ein ansonsten „nur steigendes“ Handelsumfeld durcheinanderbrachte, war nicht das erwartete Ergebnis für Leveraged-Long-Händler.
Daten der Statistikquelle CoinGlass wiesen zum Zeitpunkt des Schreibens eine lange Liquidationsbilanz von 86 Millionen US-Dollar für den 11. Dezember aus. Die kryptoübergreifenden Long-Liquidationen beliefen sich an diesem Tag auf über 300 Millionen US-Dollar.
Eine erhebliche Korrektur des BTC-Preises wurde bereits erwartet. Nichts steigt in einer geraden Linie, wie das beliebte Krypto-Sprichwort sagt, und erfahrene Marktteilnehmer scheuten sich nicht, ihre Erleichterung zum Ausdruck zu bringen.
„Der Tages- und Wochenschluss lag bei 43.792 US-Dollar. Rückzüge sind normal und sogar gesund. Stündliche Schwankungen bedeuten nichts“, sagte der beliebte Kommentator BitQuant erzählt Abonnenten auf X (ehemals Twitter) waren Teil seiner Reaktion.
Ein beigefügtes Diagramm prognostizierte immer noch neue höhere Höchststände im Laufe der Woche, wobei das Ziel 48.000 US-Dollar war.
Auch Michaël van de Poppe, Gründer und CEO des Handelsunternehmens MN Trading, rief zur Ruhe auf, insbesondere unter allen frustrierten Altcoin-Händlern.
„Auf den Märkten gibt es Korrekturen, und bei Altcoins werden sie tiefgreifend sein, da die Märkte illiquide sind“, sagte er begründet.
„Machen Sie sich keinen Stress. Die Dynamik von Bitcoin nähert sich langsam dem Ende, wodurch Ethereum im nächsten Quartal problemlos die Oberhand gewinnen wird.“
Die Mehrheit der Top-10-Kryptowährungen nach Marktkapitalisierung folgte dem BTC/USD-Abwärtstrend, erholte sich jedoch nicht so stark und blieb in den letzten 24 Stunden 4–6 % niedriger.
Vor der Volatilität stellte die Handelssuite DecenTrader fest, dass die Finanzierungsraten schnell stiegen – ein klassisches Zeichen, um sich auf ungeklärte Bedingungen vorzubereiten.
#bitcoin Die Finanzierungsraten blieben während des Anstiegs auf 44.000 US-Dollar unverändert, steigen aber jetzt schnell an, da der Preis seitwärts tendiert pic.twitter.com/QzjDKBA1K4
— Decentrader (@decentrader) 11. Dezember 2023
Am Wochenende war DecenTrader-Gründer Filbfilb einer derjenigen, die potenzielle Vorteile bei einem Retracement im Auge hatten.
„Um es ganz klar zu sagen: Wir sind dieses Jahr massiv gestiegen … (von 16.000!!) und eine Korrektur ist fällig, das würde mir wirklich gefallen, also ist dies definitiv kein Kaufaufruf“, sagte er schrieb in einem X-Thread.
„Eine tiefgreifende Korrektur durch Fud wäre großartig und ist überfällig.“
Filbfilb sagte, dass eine Rückkehr auf deutlich niedrigere Niveaus, insbesondere 25.000 US-Dollar, „so niedrig sei, dass dafür eine Art globale Katastrophe erforderlich wäre“.
Fed-FOMC-Sitzung sorgt für Schlagzeilen in der intensiven Makrowoche
Die kommende Woche markiert eine seltene Art von Veröffentlichung von US-Makrodaten, allein schon aufgrund des Timings.
Die Veröffentlichungen des Verbraucherpreisindex (VPI) und des Erzeugerpreisindex (PPI) für November erfolgen am 12. bzw. 13. Dezember – letzterer erfolgt am selben Tag, an dem die Fed über Zinsänderungen entscheidet.
Trotz ihrer Gesamtbedeutung werden die vorangegangenen Daten zu spät kommen, um direkt Einfluss auf die Politik zu nehmen, aber der Fed liegen bereits mehrere andere Daten vor, die zeigen, dass die Inflation sinkt.
Die Ausnahme kam letzte Woche, als die Arbeitslosenzahlen zeigten, dass die restriktiven finanziellen Bedingungen den Arbeitsmarkt immer noch nicht im geplanten Ausmaß drückten.
Für die Märkte ist der Fahrplan jedoch klar: Keine Änderung der Zinssätze durch den Federal Open Market Committee (FOMC) in diesem Monat, sondern Senkungen Mitte 2024. Nach Angaben des FedWatch-Tools der CME Group ist diese Prognose mit 98,6 % praktisch einhellig.
„In der jüngsten Stellungnahme der Fed hieß es, dass Zinssenkungshoffnungen ‚verfrüht‘ seien“, schrieb die Finanzkommentar-Quelle The Kobeissi Letter in einem Kommentar zu ihrem wöchentlichen Makro-Kalenderbeitrag auf X.
„Diese Woche erwarten wir, dass die Fed dies noch verstärken wird.“
Wichtige Ereignisse dieser Woche:
1. VPI-Inflationsdaten für November – Dienstag
2. OPEC-Monatsbericht – Mittwoch
3. November PPI-Inflationsdaten – Mittwoch
4. Zinsentscheidung und Stellungnahme der Fed – Mittwoch
5. Einzelhandelsumsätze – Donnerstag
6. Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung – Donnerstag
Volatilität ist…
– Der Kobeissi-Brief (@KobeissiLetter) 10. Dezember 2023
Nach der FOMC-Entscheidung wird es eine Rede und eine Pressekonferenz des Fed-Vorsitzenden Jerome Powell geben – eine klassische Quelle der Volatilität von Risikoanlagen –, gefolgt von weiteren Arbeitslosenzahlen am Tag danach.
On-Chain-Daten warnen vor überzogenem Bitcoin
Nach dem plötzlichen Einbruch von Bitcoin waren Analysten daran interessiert, Frühwarnzeichen zu erkennen, die zur Identifizierung ähnlicher bevorstehender Ereignisse in der Zukunft genutzt werden könnten.
In einem X Fadenmachte die On-Chain-Analyseplattform CryptoQuant auf nicht weniger als vier Datenquellen aufmerksam, die beim Wochenabschluss Vorsicht walten ließen.
Darunter befand sich auch die Kennzahl „Stablecoin Supply Ratio“ (SSR), die auf einem erhöhten Niveau eine breite Bereitschaft zeigt, von Stablecoins auf BTC umzusteigen – ein klassisches Zeichen für möglicherweise nicht nachhaltigen Optimismus.
„Von Januar 2023 bis Dezember 2023 ist die SSR (Stablecoin Supply Ratio) deutlich gestiegen. Dies impliziert, dass Bitcoin im Vergleich zu Stablecoins einen relativ höheren Wert hat, was darauf hindeutet, dass Marktteilnehmer Bitcoin einen größeren Wert beimessen, was ein treibender Faktor für den Preisanstieg von Bitcoin war“, schrieb der beitragende Analyst Woo Minkyu in einem der Quicktake-Marktupdates von CryptoQuant im Dezember. 9.
„In der Vergangenheit haben jedoch einige Anleger eine Vorliebe für die Umwandlung von Bitcoin in Stablecoins gezeigt, was darauf hindeutet, dass es bei Bitcoin zu einer kurzfristigen Preiskorrektur kommen könnte.“
Am Tag zuvor stellte sein Kollege Gaah fest, dass mehr als die Hälfte des aktuellen BTC-Angebots im Vergleich zum Erwerbszeitpunkt vor der Korrektur Gewinne erzielt habe.
„In jedem historischen Moment, in dem dieser Indikator dieses Feld betrat, signalisierte er eine Verteilung, entweder zu einem lokalen Höchststand oder einem wichtigen Höchststand für Bitcoin“, warnte er.
Das prozentuale Angebot an Gewinnen erreichte in diesem Monat fast 90 % – den höchsten Wert seit den Allzeithochs von Bitcoin im November 2021.
Der Rückgang der Schwierigkeit bietet Bergleuten „willkommene Erleichterung“
Die jüngste Anpassung der Bitcoin-Mining-Schwierigkeit hebt sich von den monatelangen neuen Allzeithochs ab.
Die zweiwöchentliche Anpassung kam kurz vor dem BTC-Preisverfall und führte laut Daten von BTC.com zu einem Rückgang der Schwierigkeit um etwa 1 %.
Dies war die erste Abwärtskorrektur seit Anfang September und die erste Änderung, die seither nicht zu einem verstärkten Wettbewerb um Blocksubventionen führte.
Während James Van Straten, Forschungs- und Datenanalyst beim Krypto-Insights-Unternehmen CryptoSlate, zunächst innehält, gibt es keinen Grund zur Sorge.
„Die erste negative Schwierigkeitsanpassung für Bitcoin seit September ist eine willkommene Erleichterung für Bergleute. „Das macht sechs positiven Anpassungen in Folge ein Ende“, sagte er reagierte auf X.
Wie Cointelegraph berichtete, erlebten die Bergleute sowohl einen harten Wettbewerb, einen zunehmenden Hardware-Einsatz als auch einen Anstieg der Gebühreneinnahmen dank der On-Chain-Ordinaleinträge.
Ich glaube, wir stehen am Anfang eines #Bitcoin Bullenlauf.
Die Einnahmen der Bergleute beginnen, über den 365DMA zu steigen, was bei früheren Bullenläufen der Fall war.
Bergleute fliegen, ETF wird als zusätzlicher Katalysator fungieren. Ein weiterer Grund, warum die Aktienkurse weiter steigen sollten pic.twitter.com/5TltWkGIAv— James Van Straten (@jimmyvs24) 8. Dezember 2023
Dies alles geschieht vor der Halbierung der Blocksubvention im April, die die Blocksubvention um 50 % kürzen wird. Zuvor hatte Filbfilb von DecenTrader angedeutet, dass Bergleute BTC vor dem Ereignis horten würden, was zu einer positiven Angebotsdynamik beitragen und sogar einen BTC-Preis von 48.000 US-Dollar vor der Halbierung liefern würde.
Immer noch „schnell auf 48.000 US-Dollar steigen“?
Unter den kurzfristigen Bitcoin-Bullen bleibt auch der Reiz von 48.000 US-Dollar bestehen.
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Am Wochenende wurde dies durch On-Chain-Daten untermauert, die die Vorstellung bestärkten, dass 48.000 US-Dollar als magnetisches Preisziel wirken könnten.
Dies wurde vom On-Chain-Analyseunternehmen Glassnode erstellt und zeigte, dass ein „neu identifizierter Adresscluster“ zuletzt einen großvolumigen BTC-Kauf für durchschnittlich 48.050 US-Dollar getätigt hat.
Die entitätsbereinigte URPD-Metrik von Glassnode, die den durchschnittlichen Preis, zu dem Käufe getätigt werden, und deren Volumen verfolgt, zeigt, dass dieser Adresscluster für den zweitgrößten bisher entdeckten Kauf verantwortlich ist – 633.120 BTC.
„Wir gehen schnell auf 48.000 US-Dollar“, sagte X-Benutzer MartyParty, ein beliebter Analyst und Moderator von Crypto Spaces. antwortete.
DecenTrader zeigt unterdessen, dass der Großteil der gehebelten Short-Liquidität zwischen dem aktuellen Spotpreis und der 48.000-Dollar-Marke liegt.
Dieser Artikel enthält keine Anlageberatung oder -empfehlungen. Jede Anlage- und Handelsmaßnahme birgt Risiken, und Leser sollten bei ihrer Entscheidung eigene Recherchen durchführen.
